美股研究室

美股震盪不安，特斯拉大跌 5% 投資人正持續關注迪士尼等企業的財報，同時美國債券殖利率的大幅上漲也讓投資人感到不安。週四的美股早盤出現狹幅震盪，但隨著聯準會主席鮑爾在尾盤發表「鷹派言論」，美股主要指數紛紛下跌。特斯拉更是遭受重挫，跌幅超過 5%。道瓊指數下跌超過 220 點，標普指數跌超 0.8%，結束了連續 8 天的上漲。 美債殖利率上漲，投資人感到不安 由於 30 年期公債拍賣的疲弱表現，美國的 2 年期和 10 年期債券殖利率都出現上漲。2 年期美債殖利率上漲了 8 個基點，達到約 5.01%，為 11 月 3 日以來的最高水平。而 10 年期美債殖利率上漲了 11 個基點，達到約 4.63%。 聯準會鷹派言論引發市場不安 聯準會主席鮑爾在週四表示，聯準會致力於實現一種具有足夠限制性的貨幣政策立場，以將通脹率降至 2%。他並表示，聯準會將持續謹慎行事，以應對可能被良好數據誤導的風險，並在適當時機毫不猶豫地升息。聯準會理事鮑曼也表示，FOMC 有必要繼續多次升息，以實現通脹率回落至 2% 的目標。 市場對聯準會升息預期降低 根據 CME FedWatch 工具，交易員認為 FOMC 在 12 月的會議上升息的機率不到 10%。預計聯準會將在明年開始降息，時間可能在 6 月左右。此外，美國政府關門的可能性增加，眾議院新任議長強生尚未確定融資途徑，如果國會不採取行動，政府關門的可能性就會增加。 地緣政治和企業消息 以色列同意在加薩北部暫停軍事行動 4 小時，以便運送人道物資和讓平民離開。特斯拉跌超 5%，可能受到美國汽車工會罷工的影響。滙豐銀行將特斯拉評級下調為「減持」，並將目標價定為每股 146 美元。輝達上漲 0.81%，傳言將推出三款新晶片應對美國政府的限制政策。維珍銀河暴跌 19.23%，計劃暫停太空飛行業務並進行公司組織調整。迪士尼大漲 6.91%，最新財報獲利超出預期。 分析師評論 Annex 財富管理公司首席經濟學家 Brian Jacobsen 表示，聯準會可能不希望 10 年期美債殖利率遠高於 5%，但也不希望它遠低於 4.5%。Evercore ISI 分析師 Krishna Guha 認為，鮑爾的鷹派言論可能意味著他反對進一步寬鬆的金融狀況，並保留進一步升息的選項。LPL Financial 分析師 Jeffrey Roach 表示，鮑爾警告投...

美股上漲，微軟創歷史新高，晶片股走強 儘管人們越來越懷疑聯準會是否會升息，但美債殖利率下跌支撐股市，美股主指週二 (7 日) 收高，微軟創歷史新高，AMD、博通和英特爾在《晶片法案》提供資金之前，股價上漲約 2%。標普週二收紅 0.4%，自 2021 年 11 月以來首次連續第七個交易日升勢。 美債殖利率下跌，聯準會官員發表談話 美債殖利率曲線走升，10 年期美債殖利率下跌 9 個基點至 4.57%。2 年期美債殖利率下跌 2 個基點至 4.92%。 聯準會官員週二陸續發表談話。明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週二表示，政策制定者尚未贏得對抗通膨的勝利，如果需要，他們將考慮進一步收緊政策。芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 表示，官員們不想「預先做出」利率決定。鮑曼表示，她仍然認為央行需要升息以遏制通膨，但她補充說，自 9 月以來，美債殖利率飆升，導致金融狀況趨緊。沃勒稱，較高殖利率已收緊金融狀況，可能會消除進一步升息的部分動力。 以色列和加薩衝突持續 以色列國防軍 (IDF) 證實，自戰爭爆發以來，已有 30 名以色列士兵在加薩的戰鬥中喪生。目前，已有超過 10,000 名加薩人 (其中大部分是平民) 被殺害。儘管美國總統拜登和以色列總理內塔尼亞胡通話討論戰術性停火的可能性，內塔尼亞胡重申，除非哈瑪斯同意釋放以色列人質，否則加薩不會停火。 科技股表現亮眼，蘋果和微軟創新高 蘋果 (AAPL-US) 收紅 1.45% 至每股 181.82 美元。傳蘋果上週曾短暫喊停明年 iPhone、iPad、Mac 和其他設備軟體更新的研發，以便根除程式碼中的問題。 微軟 (MSFT-US) 收紅 1.12% 至每股 360.53 美元，登歷史新高，連續第 8 個交易日上漲，這是自 2021 年 1 月 28 日以來最長連漲紀錄。 億航智能 (EH-US) 下滑 12.70% 至每股 13.06 美元。放空機構興登堡研究公司 (Hindenburg Research) 週二狙擊中國一家智慧型自動駕駛飛行器科技企業億航智能，指出該公司似乎有嚴重的可信度問題，存在空訂單和虛假銷售。 Ventyx Biosciences (VTYX-US) 暴跌 80.62% 至每股 2.73 美元，此前該生技公司...

美股小幅收紅，投資者關注聯準會和財報季 投資人持續對聯準會 (Fed) 結束升息抱持樂觀情緒，但美債殖利率恢復升勢，股市難以獲得太大動力，美股主指週一 (6 日) 小幅收紅。道瓊微升近 40 點，標普漲超 0.1%，那指走高超 0.3%，晶片股自上週強勁上漲後湧現獲利了結賣壓，費半收黑 0.28%。 聯準會官員發表觀點，財報季即將結束 即將到來的一週，影響市場走勢的數據較少，但多位聯準會官員將就本週的經濟問題發表各自觀點，包括聯準會主席鮑爾、紐約聯準銀行總裁威廉斯，以及亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克。財報季即將結束，80% 的標普 500 成分股企業已公布最新業績，但仍有一些重要公司將於本週公布財報，包括迪士尼、永利度假村、西方石油。 國際油價上揚，地緣政治成焦點 主要出口國沙烏地阿拉伯和俄羅斯上週末確認將自願進一步減產至今年年底，並將在 12 月對後續減產進行評估，國際油價揚升。地緣政治方面，在亞太經濟合作組織 (APEC) 領導人會議開幕前，美國財政部長葉倫週三將與中國國務院副總理何立峰舉行為期兩天的會晤，為「拜習會」鋪路。白宮正試圖穩定世界兩大經濟體的關係，葉倫週一在《華盛頓郵報》的專欄文章中寫道，兩國有義務建立堅韌的開放溝通管道，防止分歧升級為衝突。 巴菲特旗下波克夏海瑟威虧損，微軟和特斯拉表現亮眼 「股神」巴菲特旗下波克夏海瑟威下滑 1.47% 至每股 346.63 美元。波克夏 4 日公布第三季財報顯示，當季虧損 127.67 億美元，包括投資及衍生工具虧損 235.28 億美元，以及營運收益 107.61 億美元。微軟上漲 1.06% 至每股 356.53 美元。微軟支持的 OpenAI 週一在其首次現場活動中發布其最新及更強大的 GPT-4 Turbo 人工智慧 (AI) 模型，同時新增讓客戶能夠創造自定義版本的 ChatGPT 聊天機器人，此外該公司還降低企業與開發商的軟體使用費用。特斯拉收黑 0.31% 至每股 219.27 美元。傳特斯拉計劃在柏林近郊工廠生產更便宜的電動車，售價僅 2.5 萬歐元 (2.6 萬美元，約新台幣 8.3 萬元)，凸顯特斯拉搶攻大眾市場的決心。 市場觀點和展望 50 Park Investments 執行長 Adam Sarhan 表示：「我們看到市場暫停消化上週的強勁反彈。目前的情況是，市場只是暫停以鞏固最近的走勢，...

美股大跌！Alphabet、德州儀器領跌，恐慌指數攀升 📉 美股主要指數週三拋售潮湧現，恐慌指數 VIX 大幅攀升，讓人擔心市場走勢。道瓊、標普和那指紛紛下跌，其中標普更是首度跌破4200點大關，創下五月來新低。這場拋售潮主要是受到Alphabet和德州儀器財測失利的影響，讓投資人對半導體業的前景感到憂心。 此外，10年期美債殖利率和2年期美債殖利率都有上升的趨勢，分別上漲11個基點和2個基點。這也加劇了投資人對於股市的擔憂。 美國政經動態 🇺🇸 在政經方面，美國共和黨保守派路易斯安那州眾議員強生以微弱優勢當選美國第56任眾議院議長，結束了國會長達三星期的權力真空局面。這對新議長來說是一項嚴峻的挑戰，因為他需要處理繁忙的立法議程，而時間卻很有限。此外，拜登政府和參議院盟友正在敦促國會通過數十億美元的軍事援助法案，以支持以色列、烏克蘭和台灣。如果國會無法採取行動，美國政府將再度面臨關門危機。 在國際局勢方面，以色列與哈瑪斯的衝突仍在持續，據報導，美方已說服以色列推遲加薩行動，並且預計美軍將在本週稍後時間完成部署防空系統，以保護駐伊拉克、敘利亞、科威特、約旦、沙烏地阿拉伯和阿拉伯聯合大公國的美軍。 此外，美國國務卿布林肯表示，他期待與中國外長王毅會晤並且合作，以防止中東衝突蔓延。 科技股動態 📱 在科技股方面，Alphabet的股價崩跌9.51%，成為自2020年3月以來最糟糕的一天。儘管Alphabet上季營收年增11%，但其雲端事業表現遠不如預期。另一家半導體公司德州儀器的股價也下跌了3.49%，預測第四季營收和每股純益均低於分析師預期，給整個晶片產業帶來了壞兆頭。 然而，微軟的股價卻上漲了3.07%，超越華爾街的預期。微軟公布的2024會計年度第一季業績表現出色，且營運費用增加的速度放緩，使得獲利大幅增加。 蘋果的股價下跌了1.35%，而彭博知名蘋果專欄作家Mark Gurman表示，蘋果計劃對其AirPods系列產品進行全面改革，為這款熱銷產品帶來新變化。 全球經濟動態 🌍 加拿大央行維持利率不變，市場普遍認為歐洲央行、美聯儲和英國央行都將暫不加息。加拿大央行行長表示，目前不會討論降息，但準備在必要時進一步加息。 在其他經濟動態方面，美國9月新屋銷售大幅增長，顯示經濟仍然有韌性。德國企業士氣在六個月來首次上升，但整體情緒仍然低迷，經濟學家不排除一年內發...

科技股上漲，美股收紅 投資人消化又一波企業財報，隨著微軟和 Alphabet 盤後即將公布財報，科技股隨之上漲，美股主要指數週二 (24 日) 集體收紅，道瓊漲超 200 點，標普上揚逾 0.7%，終止連續第五個交易日收黑走勢，收於 200 日均線 (4,236 點) 上方。 10 年期美債殖利率變化不大，為 4.84%。510 億美元的 2 年期公債拍賣滿足強勁需求之後，2 年期美債殖利率上升 4 個基點至 5.10%。 政經方面，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 為期兩天的會議將於 10 月 31 日舉行，市場預期聯準會下月最終將維持利率不變。 企業財報亮眼 約 150 家標普 500 成分股企業將於本週公布財報。截至目前為止，已經有了一個良好的開局。FactSet 數據顯示，大約 23% 的標準普爾 500 強公司已公布財報，其中 77% 的獲利超出分析師的預期。 中美貿易緊張局勢有所緩解 自川普時代挑起對中國的貿易爭端以來，中國糧食企業週二首次參加採購美國農產品的正式簽約儀式。美國黃豆出口商會 (USSEC) 聲明指出，中儲糧和中糧國際等買家與 Archer-Daniels-Midland Co. 、Bunge Ltd. 和 Cargill Inc. 等農作物貿易商簽署了 11 項協議。 中東局勢緊張 以色列與哈瑪斯衝突不斷，美國總統拜登表示，人道援助進入加薩的速度不夠快，美國國務卿布林肯表示，隨著以色列擴大轟炸行動，可能需要暫停衝突，為平民提供協助。法國總統馬克宏 (Emmanuel Macron) 呼籲建立國際聯盟來對抗哈瑪斯。 個股表現亮眼 蘋果 (AAPL-US) 上漲 0.25% 至每股 173.44 美元。白宮表示，蘋果週二將宣布計劃以公平合理的價格向獨立維修店和全國消費者提供維修產品所需的零件、工具和說明書。 Verizon (VZ-US) 飆漲 9.27% 至每股 34.30 美元，創近 15 年來最亮眼單日表現。 根據 LSEG 對分析師的調查，該公司第三季調整後每股純益和營收均超出分析師預期。 晶片設計公司輝達 (NVDA-US) 揚升 2.32% 至每股 412.05 美元。輝達週二表示，美國新的出口限制於週一生效，該限制將阻止其先進人工智慧 (AI) 晶片銷往中國。不過輝達預估新限制不會對其營收產生短期影響。 可口可樂 (KO-US)...

中東地緣政治緊張局勢加劇，投資人等待科技股財報與關鍵數據 本週，中東地緣政治緊張局勢不斷升級，讓投資人們提心吊膽。然而，他們也迫不及待地等待著本週美國大型科技股的財報和關鍵經濟數據的公布。 美國10年期公債殖利率觸及5% 大關，美股震盪走低 令人驚訝的是，美國10年期公債殖利率一度觸及5%的大關，這對美股產生了一定的影響。週一，美股主要指數開盤後多次震盪下跌，標普500指數甚至觸及了5月份以來的最低點，低於200日均線。 投資者關注科技巨頭的財報公布 本週，投資者們格外關注的是一系列科技巨頭的財報公布。週二，Alphabet和微軟將在收盤後公布他們的最新業績。而Meta和亞馬遜則分別在週三和週四公布他們的財報。 中東地緣政治局勢緊張，以色列與哈瑪斯衝突未解 中東地區的地緣政治局勢也讓人擔憂。以色列與哈瑪斯的衝突至今未解，以色列國防軍週一表示，他們的士兵正在進行各種訓練演習，以提高他們在加薩走廊地面行動中的戰備狀態和能力。這場衝突已經造成了許多無辜的人死亡，並引發了全球的關注。 股市波動加劇，投資者對未來持悲觀態度 股市的波動也讓投資者們感到擔憂。10年期美債收益率的升高，地緣政治局勢的不穩定，以及企業業績的平淡，都對股市造成了壓力。投資者們對未來的前景持悲觀態度，這也反映在股市的表現上。 科技股表現強勁，但晶片股尾盤轉跌 在股市的動盪中，一些科技股表現出色。輝達和ARM等公司的股價都上漲了，而英特爾則下跌。然而，晶片股在尾盤時出現了一些下跌的趨勢。 全球債券市場面臨劇烈波動 全球債券市場也面臨著劇烈的波動。投資者們對經濟成長、利率和央行政策之間的關係感到不確定。這使得市場保持了一定的波動性，投資者們需要謹慎應對。 市場前景不明朗，投資者保持謹慎態度 市場前景目前還不明朗，投資者們保持著謹慎的態度。投資者們押注下週美聯儲不會加息，並預計明年可能會降息。市場還在關注本週公布的重要數據，包括美國的通脹數據和全球的PMI數據。 歐洲央行利率決策引發關注 本週，歐洲央行將公布利率決策。經濟學家預計，歐洲央行將維持利率不變。然而，市場關注的焦點在於全球債市收益率的上升對歐洲貨幣政策前景的影響，以及歐洲央行何時以及如何減持疫情期間的大量購債。 投資者對未來持悲觀態度，市場波動加劇 投資者們對未來的前景持悲觀態度，這也加劇了市場的波動。股市的表現不佳，投資者們對經濟增長和企業業績的...