美股研究室

美國公債殖利率波動，美股下滑 在聯準會主席鮑爾發表演說後，美國公債殖利率陷入波動，10年期公債殖利率逼近5%。美股周四延續跌勢，道瓊指數收黑250點，標普500指數連三日下滑，那斯達克指數跌近1%。 鮑爾演說：央行進展但通脹仍高 鮑爾在紐約經濟俱樂部發表演說，表示近期數據顯示央行在實現就業和物價穩定兩大目標上正在取得進展，但通脹仍然過高，經濟成長持續高於趨勢水準，這可能對打擊通脹的進展帶來風險，並導致進一步的政策緊縮。 鮑爾稱，目前未有證據表明政策過於緊縮，但考慮到不確定性和風險，聯準會將謹慎行事，根據數據總量、前景變化和風險平衡來決定額外政策緊縮的程度和維持限制性政策的時間。 他還表示，若長期公債殖利率繼續上升，可能會降低進一步升息的必要性。 市場反應：投資者對加息預期降溫 芝商所的FedWatch工具顯示，投資者認為聯準會在下次會議上維持利率不變的機率約為97%，高於前一天的93%，顯示他們預期聯準會將按兵不動。 此外，美國勞工部公布的數據顯示，上周初次請領失業金人數降至1月以來最低水平，反映就業市場持續強勁；然而，由於負擔能力惡化，美國9月成屋銷售量跌至2010年以來最低。 投資者還在評估企業財報和中東衝突的影響。 企業新聞 特斯拉收盤重挫9.30%，公布的上季營收和獲利均不及預期，並警告Cybertruck量產後至少還要一年才能帶來正現金流。 Netflix收盤大漲16.05%，上季獲利超出預期，訂閱用戶新增876萬，其中廣告方案的訂閱用戶更大幅成長70%。 AT&T收高6.56%，上季行動用戶收入及獲利超出預期，新增用戶達46.8萬，並調升全年自由現金流量展望。 市場評論：缺乏明確性影響信心 LPL Financial的首席經濟學家Jeffrey Roach表示，聯準會還無法確定未來幾季通脹會落在什麼水平，這意味著每次會議都將是即時的會議。 Homrich Berg的投資長Stephanie Lang說，市場對於聯準會是否會在更長的時間內調整利率感到困惑，聯準會對於他們是否已完成工作猶豫不決，這可能導致市場波動，直到利率觸頂的位置更確定為止。 CFRA Research的首席投資策略師Sam Stovall稱，缺乏明確性導致市場信心下降，聯準會還有更多工作要做，最早要到明年下半年才會開始降息。 Stovall還表示，長債殖利率上升對房貸利率造成壓力...

美國零售銷售數據超預期，聯準會可能將利率更長時間內維持高位，10 年期美債殖利率突破 4.8% 美國9月零售銷售數據大出乎意料，讓市場對聯準會將利率維持在高位的預期更加強烈。這意味著我們可能需要更長時間才能享受低利率的好處。另外，10年期美國債券殖利率也在10月6日以來首次突破4.8%，達到了歷史新高。這些數據對美股的主要指數影響不大，但價值股和小型股表現相對強勢，而輝達則暴跌近5% 😱。 📊 美國債券殖利率攀升，輝達暴跌 📊 2年期美國債券殖利率攀升了11個基點，達到了5.20%。而10年期美國債券殖利率最高觸及了4.86%，最終收在4.85%，比上周一上漲了14個基點。這些數據顯示出美國經濟的強勁，但同時也對輝達等半導體類股造成了壓力，輝達股價下滑了近5% 😱。 美國9月零售銷售超預期，顯示家庭需求強勁 根據美國商務部公布的數據，9月零售銷售整體銷售額月增0.7%，遠高於市場預估的0.3%增幅。扣除汽車之後的核心銷售額月增0.6%，高於預估的0.2%。這表明家庭需求持續強勁，消費力道不衰。這對美國經濟來說是一個好消息，但對於聯準會來說可能意味著更多的緊縮政策。 💼 美股財報季初期跡象鼓舞人心，特斯拉和Netflix將率先公布財報 💼 美股財報季初期已經出現了一些令人鼓舞的跡象，這表明美國企業的獲利衰退可能正在結束。特斯拉和Netflix將在週三率先公布科技板塊的財報。我們期待著更多的好消息，並希望這將為市場注入更多的動力。 美國加強對中國半導體出口限制 根據外媒報導，拜登政府將對中國購買先進半導體的能力施加更多限制。這些新措施旨在彌補去年10月發布的法規中的漏洞，以阻礙中國的軍事發展。此外，美方還將加強對企圖逃避出口限制的中國企業的檢查。這對輝達等半導體類股造成了崩跌。 美國總統拜登訪問以色列，希望避免衝突擴大 由於以色列與哈馬斯之間的衝突持續擴大，美國總統拜登將在週三訪問以色列，與以色列總理尼坦雅胡會晤，希望能夠避免衝突進一步升級。這是一個關鍵的外交行動，我們期待著這次會晤能夠為地區的和平帶來積極的影響。 💼 高盛和美國銀行的財報表現不盡如人意 💼 高盛的股價下跌了1.60%，這是因為該公司公布的第三季財報顯示，旗下的GreenSky金融科技業務和房地產投資出現了困難，導致第三季度的淨利下降了超過30%。而美國銀行的股價上漲了2.33%，這是因...

美聯儲暫停升息訊號釋出，百事可樂財報佳音提振市場 周一，聯準會官員釋出了下個月將再度「暫停升息」的訊號，同時以色列與哈瑪斯的戰爭持續升溫，使得避險買盤增加，抑制了美債殖利率的攀升，這也讓美股在週二繼續上漲。此外，百事可樂公布的財報和財測報也帶來了雙喜，提振了消費品類股。 美債殖利率下跌，聯準會官員發表不同觀點 2 年期美債殖利率下跌7個基點至4.99%，10年期美債殖利率下跌12個基點至4.66%。 在政經方面，聯準會官員的觀點存在著一些分歧。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克表示，貨幣政策的限制性足以將物價降低至2%的目標。而達拉斯聯準銀行總裁蘿根則表示，近期美債殖利率的飆升可能意味著聯準會再度升息的必要性降低。聯準會副主席傑佛森也暗示，美國長期公債殖利率可能會阻止聯準會進一步上調短期政策利率。然而，聯準會理事沃勒並未對貨幣政策與經濟現況作出明確表態。 中東局勢動盪，美國總統譴責哈瑪斯 中東局勢繼續動盪，以色列遭到巴勒斯坦激進組織「哈瑪斯」的大規模陸空聯合攻擊，並宣戰哈瑪斯。美國總統拜登譴責哈瑪斯對以色列的襲擊，並強調美國對以色列的支持。此外，美國國務院表示，國務卿布林肯將前往以色列與以色列進行討論。 百事可樂財報亮眼，Palantir贏得2.5億美元合約 百事可樂的股價上漲1.88%，每股達到164.40美元。百事可樂公布的第三季財報超出預期，每股調整後純益為2.25美元，營收為2345億美元，而分析師預測每股純益為2.15美元，預估營收為2339億美元。 同時，Palantir的股價上漲1.08%，每股達到17.80美元。該公司贏得了價值2.5億美元的美國陸軍合約，致力於到2026年開發人工智慧和機器學習能力。 Netflix下滑，多位美聯儲官員發表觀點 Netflix的股價下滑3.27%，每股達到373.32美元。據報導，根據The Information援引消息人士的消息，Netflix的廣告銷售額和廣告支援的訂戶數量約為2023年內部預測的一半。 此外，多位美聯儲官員就升息議題發表了不同的觀點。明年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，除非前景發生變化，否則美聯儲不再需要加息。而今年鷹派票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利則認為，債市收益率走高可能意味著美聯儲需要放緩加息步伐。 市場目前正在等待美聯儲9月會議紀要和CPI消費者通脹的發佈，並且大型公司如達美...