美股研究室

美股震盪收黑，投資人謹慎以待 美債殖利率走低，非農就業報告出爐前一日，投資人謹慎以待，美股週四 (5 日) 震盪收黑，標普微跌 0.13%，仍維持在 200 日均線上方。 高樂氏 (CLX-US) 因財測不佳導致股價大幅虧損，推動必需消費品類股重挫，原油價格續跌，能源股走勢疲弱。 2 年期公債殖利率週四下跌 6 個基點至 5.03%，10 年期公債殖利率下跌 3 個基點至 4.71%，但仍處於多年高位。 重要數據與地緣政治影響 截至 9 月 30 日當週，美國初次申請失業救濟金的人數增加 2,000 人，達到 20.7 萬人，不及經濟學家普遍預期的 21 萬人，凸顯第三季末就業市場依然緊俏。同時，8 月貿易逆差收窄至近 3 年來新低、資本財出口接近紀錄新高。 隨著歐美通膨肆虐、俄烏戰爭持續及中國復甦緩慢，世界貿易組織 (WTO) 週四把今年全球商品貿易的增長預測，從 4 月時預測的 1.7% 下調至 0.8%。 地緣政治方面，消息人士稱，美國政府限制晶片製造設備向中國出口的最新規定處於最後審查階段，顯示拜登將更新限制晶片及晶片製造工具出口中國的法規。特斯拉計劃在墨西哥北部州建設新的超級工廠，而電動車製造商Rivian公布了第三季的初估營收數字。 投資者期待非農就業報告 市場聚焦週五將公布的美國 9 月非農就業數據，這是本週最重要數據，可能對下月升息帶來決定性的參考。經濟學家普遍預期將新增就業 17 萬人，弱於前值。美國經濟軟著陸的希望被債市暴跌所澆熄，從而削弱聯準會年內再升息的理由。 舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 週四稱，通膨取得進展加上殖利率飆升，央行可能不需要再次升息，而里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 則認為要多觀望經濟數據狀況、再判斷是否需要升息。 個股走勢 特斯拉 (TSLA-US) 下滑 0.43%；Rivian (RIVN-US) 暴跌 22.88%；通用汽車 (GM-US) 下滑 2.32%；蘋果 (AAPL-US) 走高 0.72%；高樂氏 (CLX-US) 重摔 5.23%；美國科技公司戴爾 (DELL-US) 下跌 1.5%。 市場反應與展望 投資者對於本週數據表現謹慎以待，特別是週五的非農就業報告和下週的CPI通脹數據。市場預計11月加息的概率爲四分之一。匯市方面，美元指數短線拉升後回落，大宗商品中，黃...

政府關門危機暫時解圍！美債殖利率上升，股市多收紅 政府關門危機暫時解圍，讓市場稍微松了一口氣。在週一的交易中，美股四大指數多收紅，只有道瓊微幅下滑。其中，蘋果股票上漲約1.5%，而台積電 ADR 也漲近1%。市場接下來將關注週五的非農就業數據，預計增幅將低於上個月。 而在政經方面，聯準會主席鮑爾提到美國仍在應對疫情的影響，警告醫療保健領域存在勞動力短缺和健康危機加劇的問題。此外，也有聯準會副主席巴爾表示，聯準會可能已達到或接近足夠限制性的利率水平，央行需要謹慎考慮再度升息。然而，聯準會理事鮑曼則認為，可能需要多次升息才能將通脹降至央行的目標。 在政府方面，美國國會通過了一項短期支出預算法案，暫時解決了政府關門的問題，但只能撐到11月中旬。此外，還有多個行業計劃進行罷工，如底特律賭場工人和美國凱撒醫療集團工會聯盟的成員。 此外，外媒消息透露美國當局已向中國發出警告，將升級對美國人工智慧晶片和半導體生產設施的出口限制，以防止早前禁令的漏洞。 股市走勢與經濟指數 在股市方面，蘋果股票上漲約1.48%，而特斯拉股票也有0.55%的上漲。另外，電動車新創公司 Rivian Automotive 的股價則下跌了2.55%。此外，加密貨幣交易平台 Coinbase 的股價上漲了0.31%。這些股票的漲跌情況都受到了各種因素的影響。 在經濟指數方面，10年期美債殖利率上升至近十幾年來的新高，2年期美債殖利率也有上漲。這些行動是在9月份ISM製造業指數和營建支出數據優於預期的情況下發生的。 國會和央行的動態 在政府方面，美國國會通過了一項短期支出預算法案，暫時解決了政府關門的問題。然而，這只是一個權宜之計，國會需要在未來幾週提供更多的政府資金。與此同時，聯邦政府也面臨著停擺的風險。 在央行方面，美聯儲主席鮑威爾稱，尋求將就業市場長期保持在良好狀態，但沒有對貨幣政策前景置評。不過，市場預計美聯儲今年仍有55%的可能性維持利率在當前區間。此外，也有人提出美聯儲可能將利率提高到7%的可能性。 在其他國家方面，歐元區製造業指數持平預期和前值，而日本央行則討論了退出超寬鬆政策的必要條件。